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“回首这一年，我们已经看了上千个项目，即便泛起疫情也未受影响。”12月初，在位于北京金融街某大厦的办公室里，华泰创新投资有限公司总经理晋海博对投资界先容。

团队由最初的3人扩充到15人，脱手5家金融科技公司，累计投资金额超3亿元人民币，这是华泰创新自去年8月建立至今所交出的第一份成绩单，也是这家年轻机构的首次亮相。

虽然已投资项目数目并不多，但在晋海博看来，通过一年有余，就搭建了风控部门和三个投资部门在内的完整团队，并已看过上千个项目，实属不易。

“已投的5个项目，重新手艺和新模式在财富治理和机构服务的运用，一直到盘算、存储、传输等底层IT手艺都有所笼罩，这也恰恰表明晰华泰证券团体对金融科技行业未来远景的信心，以及金融科技领域结构的刻意。”晋海博示意。

作为华泰证券100%控股的另类投资子公司，华泰创新建立之始就定下一个投资价值观：围绕华泰证券的生长战略，为金融科技等新兴领域中优异的创业者提供资源助力、实现共赢。现在，这家年轻的CVC正竭尽全力地将这一价值观践行下去。

建立14个月，华泰创新首次亮相

一家另类CVC的降生

晋海博职业生涯的起点正是在华泰证券。

2008年，刚从中国社科院研究生院结业的晋海博就加入到了华泰证券，成为了一名投行人。“那时是华泰证券第一次公然招聘应届生，我很荣幸能被录取。”晋海博对投资界回忆。

作为一名“老华泰人”，与华泰证券配合生长的12年，让晋海博对团体一直以来的生长战略与结构都有着更好的明白。

据晋海博先容，在其入职之初，华泰证券就最先将团队按行业细分，不再只是简朴地针对项目做一份质料而已，而是需要每个项目的卖力人能够对项目所处行业深挖、吃透。显然，华泰证券对于投行、券商未来的生长看法，在那时已经走在了行业前面。

“2012年，许多IPO项目泛起破发，那时为了辅助承销的一个IPO项目获得较好的订价，我们与市场上的各大买方机构猛烈的讨论这家公司应该值多少钱，说服投资者接受我们的订价。”

早先，晋海博被分去卖力TMT行业。那时在海内资源市场，TMT行业冒出头的优异企业并不多，这促使晋海博不断地去开展行业调研，自动挖掘一些行业优质项目。“这实在与我们厥后做投资是一样的原理，都是要做时间的同伙，只不过人人判断的时间周期是非差别而已。”

这段工作经历，让晋海博能够准确对一家企业的生长性作出前瞻判断，这与他厥后转为卖力战略投资所要思索的维度，现实上是不约而同。与此同时，多年的投行工作履历，所卖力过的多个重点IPO、并购项目，更是让其对一级市场资源运作很熟悉，熟悉投资者，熟悉资金IPO退出路径。

今后，晋海博还曾任华泰证券生长企业融资部联席卖力人，卖力组建了华泰FA团队，辅助企业与资金对接，其间小满金融拆分融资即是由他操刀完成。FA不仅让晋海博可以更普遍的接触到差别生长阶段的科技企业，还对市场上大多数活跃的投资机构的投资气概、投资逻辑有所领会。

2019年8月，在华泰证券的支持下，华泰创新带着“以科技赋能产业生长、从底层重塑全营业链条”投资使命，在数字化转型与金融智能化的大潮之下，正式最先战略投资营业结构。与此同时，晋海博出任华泰创新投资有限公司总经理。

华泰创新总经理晋海博

转型难免会遇到逆境，对于晋海博来说同样也不破例。在他看来，由投行转做投资，最需要转变的即是看待项目的方式。“例如优异的投行家往往要勇于突破实验更有挑战的买卖，而投资则需要苏醒的熟悉自己的能力圈，在自己有掌握、看得明白地方脱手。投行更像是通过整合种种资源去缔造伟大的公司，投资要做的则是要寻找有可能变得伟大的公司。”晋海博总结道。

除去要顺应角色上的转变，在搭建新的投资团队时，晋海博也有一些与在投行时期差别的体会心得。

在华泰创新，晋海博期望打造的是一个热爱投资、技术互补、相互信托、协同作战的团队，每一个个体与华泰创新相互成就。这就要求团队组成加倍的多元、专业、具备买方头脑。只有这样保证整体队伍水平，华泰创新才气够从众多投资机构中脱颖而出。

为此，晋海博从投行带了一位履历厚实的老同事，也是现在华泰创新股权投资一部的卖力人，之后他便把更多的时间花在了通过市场化的招聘组建团队上，希望通过优异的人才为公司带来优越的口碑和经济效益。

现在，经由一年多的时间，华泰创新这支年轻的团队也组建完毕，由最初的3小我私家扩充到了15人。其焦点团队成员既拥有近10年创业、大型互联网公司及着名投资机构复合靠山，也拥有近15年ICT行业研发、销售治理履历以及二级市场研究、投行与投资履历。

投资5家公司，脱手超3亿元

详解背后投资逻辑

在晋海博看来，做投资就应该术业有专攻。

他以招聘风控卖力人为例说道：“虽然我做了十多年投行，对资源市场的执法和财政也很熟悉，但仍然不能替换一个专业的风控团队在公司里的主要作用。”在风控卖力人没有到位前，晋海博对投资脱手十分郑重，他以为宁愿错过这一轮，也不能投错。

“由于我对风控的要求很高，以至于招到最后，猎头都不向我推荐了。幸亏经由一段时间，终于迎来了一位能力很强的风控卖力人。”晋海博笑着回忆道。

一边搭建团队，一边看项目，华泰创新也在2019年12月投资了第一个项目——盛立金融，首次脱手即是跨越9000万元人民币。

据晋海博先容，盛立金融作为海内首家引入FPGA（指一种可编程器件）手艺的金融科技企业，专注于证券、期货和现货市场极速买卖、极速行情系统和量化买卖平台的研发，拥有笼罩前中后端完整的极速生态链。在他看来，“这就是一家很典型的金融科技公司。”

脱手盛立金融之后，华泰创新又围绕金融科技赛道，陆续投资了四家公司，包罗元初智能、道客网络、灵矶互联、奥哲网络，停止现在总投资规模已跨越3亿元人民币。

从这些投资案例，不难看出华泰创新一直专注于金融科技。对此，晋海博示意，第一，由于华泰创新使用的是自有资金，作为一家CVC机构，一定要沿着团体的战略偏向去做投资结构，而搭建金融科技生态，正是团体的主要战略之一。第二，所谓的金融科技，现实上涵盖了比较广的局限。从营业层的新手艺和新模式在财富治理和机构服务的运用，一直到盘算、存储、网络等底层IT手艺都有所笼罩。

值得一提的是，华泰创新并不会特定于某个投资阶段结构，像灵矶互联与元初智能都是在A轮进入，盛立金融是B轮投资，奥哲网络是B 轮投资，道客网络又是在D轮结构 。“华泰创新投资企业最主要的一点，照样要看能否知足华泰证券的战略需要，被投公司是否能和华泰证券形成共赢。只要是能够知足需求的优异企业，不管是A轮照样D轮，我们都市选择脱手。”晋海博注释。

只管已投项目数目并不够多，但晋海博和华泰创新团队的投资逻辑已足够清晰。

“由于我们团队自己很懂金融营业，在权益、固收等条线都有工作履历，另外团体层面也汇聚了各个领域的顶级营业专家，可以作为我们的顾问团，使我们能够很好的判断哪些营业适合大金融机构自己做，哪些营业创业公司能做的更好，什么样的营业模式能跑得很顺，什么样的营业只是看起来很美妙。”

晋海博示意，华泰创新在看待营业层的智能金融公司时，会去判断这家公司的产物营业能力是否足够壮大，通常聚焦在某类营业的金融科技公司，若只能根据SaaS服务收取订阅费，而不能将其收入与买卖量或AUM挂钩，则说明其并未深入到客户焦点营业，天花板会比较低。

此外，如果是针对底层IT手艺的公司，华泰创新则会看被投企业的产物焦点壁垒是否够强，是否拥有行业头部的标杆性客户，团队是否有足够的韧性和壮大的落地能力。除了华泰创新投资团队有大厂IT身世的专业人士外，还背靠团体很强的IT能力，能提供厚实的大数据量、高并发、高可靠性要求的测试环境，供手艺测试。“我们华泰自己就是一个很有代表性的头部标杆客户。”晋海博说。

“固然，投资就是投人，好比道客网络的创始人就让我印象颇为深刻。他既能给并不熟知底层IT行业的大客户先容清晰自己模式，也能去到营业、手艺部门，聚拢团队。这种自身具备很高的手艺能力，又有很强的商业化落地能力的创始人，在我看来一定能乐成，就值得投资。”

打破国资机构刻板印象

要用3年时间投出50家优异企业

谈及华泰创新最大的优势，晋海博以为离不开华泰证券整个团体的大力支持。

可以说，华泰创新是含着“金汤匙”出生，建立之初就获得了华泰证券35亿元人民币的注资。“去年正是创投机构募资较难的一年，许多人都在说这是‘募资隆冬’。正是有了团体支持的35亿，才气让我们有底气开展投资结构。”

国资机构使用自有资金投资，往往难以承受较大风险。差别的是，相比之下，华泰证券给了华泰创新放手一搏的勇气。“只要是我们以为这家公司的能力OK，并与我们战略协同，在经由我们与团体的双重风控审核之后，整个投资流程也就一两个月的时间。这也不仅证明晰团体对华泰创新的信托，也表明晰我们华泰证券整个团体对金融科技行业未来远景的信心和金融科技领域结构的刻意。”

除此之外，与其他券商直投机构最具有差异性的是，华泰创新所打造的怪异验证模式。晋海博示意，华泰创新在举行项目判断时，都市到营业场景和IT环境中去验证其产物的可靠性，验证其商业模式是否能够跑通，而这同样是华泰证券在背后起到了伟大的作用。

“去年，我们曾看过一个项目，用的是很先进的手艺架构，也有标杆客户，如果是一样平常的财政投资机构，可能就会拍板投资，但我们会先把这套系统拿到华泰的现实营业场景中测试。”最后测试效果出来后，晋海博与团队发现这套系统并不比其他竞争对手强，因此也乐成避免了一次踩坑。

在晋海博看来，华泰证券的全营业协同模式，为华泰创新做投资提供了最大的保障。“许多战投机构营业部门和投资部门交流是很少的，完全是两套自力的系统，营业协同现实落地难度异常大。而华泰创新与华泰其他营业部门的链接通道却异常通畅。”

华泰证券可以为华泰创新提供投资“弹药”，并为被投企业提供广漠而深入的营业验证和落地场景；华泰创新同样会反哺前者，通过战略投资促进华泰证券的数字能力升级，辅助构建金融科技生态圈，可以在数字化转型的大潮下更好地向前生长。

回首转型的这一年多时间，晋海博最大的感受是“跟创业一样累”。以前他在投行作为治理人员，实在不用对每个项目细节亲力亲为，掌握好大节点即可，但现在他会要求自己必须深入到每个项目中去，领会尽可能多的细节，力争不错过，也别投错。

“刚最先转型的那几天，我下班回到家满脑子想的都是‘到底要不要投，有没有坑’，一直在频频地问自己。”晋海博笑道。幸亏经由一段时间，现在他已经完全顺应了这个角色。

谈及华泰创新未来的愿景，晋海博定下了一个小目的：“用3年时间投出50家优异企业。”固然，华泰创新会坚定地在金融科技赛道走下去，晋海博也十分看好金融机构智能化和数字化转型这一大偏向，“也许用不了多久，我们的数字员工就可以辅助撰写招股说明书的大部分内容了。”