国王金融官网

连续两年之久的“缺芯潮”至今仍未缓解，甚至更为严重，由此引发的芯片价钱暴涨令人瞠目结舌。

据央视新闻今年4月初的报道，由于全球汽车芯片欠缺，已往一年，意法半导体生产的车身电子稳固系统的焦点芯片STL9369，其价钱从原来的20元，现在暴涨到2800元（不含税），同比涨幅超百倍。

与此同时，由于新冠疫情、上游原质料欠缺和国际事态转变，导致芯片交货时间再延伸。

4月6日，海纳金融团体（Susquehanna）宣布的最新研究讲述显示，芯片从下订单到交付的时间，从2017年三个月左右时间，到今年3月，交付周期增添到半年多（26.6周）。讲述指出，芯片交付时间变长将对今年整个行业发生连续性影响。

芯片交付周期转变折线图

现实上，这场史无前例的全球大缺货，让芯片半导体，这一原本隐藏在手机、电脑、汽车等产物下的周详部件走到了聚光灯下，不仅影响空调、肥皂制造业等169个行业，而且还逐渐成为制约全球经济生长的主要因素。

美国白宫国家经济委员会主任布莱恩·迪斯(Brian Deese)本月示意，半导体缺货严重影响了美国经济，可能已导致2021年美国GDP削减了1%。

那么，芯片价钱暴涨超百倍，交付周期长达半年多，全球半导体行业的“缺芯”困局何时能够竣事？

头豹研究院剖析师王品臻对钛媒体App示意，与两年前相比，现在“缺芯潮”受到的离散因素影响更多。他展望，随着部门企业已经向上游追加晶圆代工产能，预计2022年，芯片供应抬升、价钱回落，产业供需结构将泛起显著改善。

遐想创投高级合资人宋春雨日前对钛媒体App示意，两年之内芯片欠缺依然会很严重。他预计，到2024年“缺芯潮”会有好转，缘故原由包罗芯片厂商对于产业投资的设置，会做响应的一个调整；以及中国芯片公司会作为替换的产能举行供应。

01、芯片荒的新变量：地震、疫情停产和国际事态

今年3月初，在美国福特汽车工厂外，硕大的停车场上，成百上千辆新车被迫闲置于此，无法交付，由于他们没有被安装芯片。

据悉，现在汽车产业欠缺的芯片种类，主要包罗主控芯片MCU 功率类的电源芯片、驱动芯片，其次是信号链CAN/LIN等通讯芯片。因严重欠缺，现在大部门汽车芯片的价钱都在上涨，其中价钱涨幅小的也翻了几倍。

芯片相当于汽车的大脑，车内种种控制器都离不开芯片。而全球汽车芯片欠缺，不仅严重制约新车产能，使得汽车延期交付，还导致车企不得纰谬新车减配、减产。

凭证美国行业机构AFS最新数据显示，近一周内，由于汽车芯片供应欠缺，全球共减产约9.63万辆汽车，其中，跨越80%减产来自欧洲市场，北美市场则减产约1.42万辆汽车。住手现在，2022年全球已累计减产约125万辆汽车。

那么，与一年前钛媒体App撰写《求“芯”之战》时相比，现在缺芯的焦点缘故原由是什么？有哪些新的变量？

王品臻向钛媒体App剖析称，除了产能不足、上游原质料、供需两头失衡外，包罗日内陆震、美国德州寒潮导致工厂断电歇工、印尼欧洲疫情频频、以及国际事态转变等离散因素，是影响本轮“缺芯潮”发作的主要缘故原由。

现实上，总体来看，芯片供应主要受到两次袭击：

第一阶段是2020年四序度到2021年一季度，晶圆代工产能不足，上游晶圆产能跟不上需求的快速提升，供需两头失衡，且晶圆扩产周期受半导体装备交期和厂房假设周期等因素的影响，以是导致了形成芯片欠缺的征象一直延续。而新冠疫情、自然灾难等因素使开工率低，产能受限，以及终端应用需求发作和经销商囤货炒价，进一步加剧供应主要；

第二阶段是去年三季度，多国疫情泛起频频，地震、国际事态转变，导致芯片出货速率放缓，“缺芯”再添阴霾。

今年3月中旬，日本本州东岸近海接连发生地震灾难，不仅伤及了当地修建，更伤到了全球芯片市场。全球第三大汽车芯片制造商“瑞萨电子”因此暂停了在日本三家工厂的生产，此事令本就艰难的汽车芯片行业雪上加霜。

更早之前2021年2月，受到美国得克萨斯州寒潮影响，恩智浦、英飞凌的工厂都因此断电歇工，预计损失产能推迟最高达三个多月；此外，疫情的频频也让印尼、欧洲的芯片制造工厂停产，加上国际事态恶化，对半导体产能造成一定袭击。

固然也包罗中国。由于此前深圳，现在上海、苏州昆山的疫情严重，芯片半导体企业都面临着主要挑战。凭证4月10日报道，昆山因防疫延期封城，当地的电子PCB（印制电路板）台厂欣兴、台郡、台广电等工厂歇工，现在停产暂定延伸至4月12日，这或将影响芯片半导体上下游产业链。

“由于半导体行业是一条全球协作分工的产业链。工厂歇工停产、原质料的供应中止，对微芯片、传感器芯片到存储芯片和封装等领域影响重大，会导致下游厂商产能受限和价钱上涨。同时，国际事态转变还导致供应链失衡，进而影响设计和产能治理。”王品臻对钛媒体App示意。

王品臻指出，现在来看，“缺芯”情形最严重的是汽车产业。由于芯片代工产能，一样平常会向能给出价钱更高的客户倾斜，而汽车行业利润（margin）相对于消费行业较低，影响则更为猛烈，甚至可能影响汽车供应链系统。

面临“缺芯”困扰，海内车企险些到了求“芯”若渴的境界，险些所有的车企都在起劲接纳对策，为稳固生产和销量提供最大限度的保障。

例如，长安汽车董事长朱华荣示意，在供应端，该公司坚持“抢、逼、拉”拼抢资源。详细来说，长安汽车短期提前识别零部件产能风险，与供应商签署保供协议，驻足商务、制造、手艺三条营业主线，通过“产能建设提升 备库”的方式，全力以赴拼抢物资；中耐久来看，要确立战略采购供应商系统，进一步完善中耐久保供战略，从设计、采购源头规避供应风险。

不外，云岫资源合资人兼CTO赵占祥以为，现阶段的缺芯情形照样要再考察一下，这波疫情到底会带来哪些供应链的危急，依然需要耐久关注才气得出结论。

02、芯片制造工厂扩产缓慢

由于现在全球缺芯的问题尚未有用缓解，英特尔、台积电等各泰半导体制造厂商设计扩产，希望以此抢夺市场份额，知足市场需求。不外，他们的扩产设计，却很可能由于装备无法交付而没设施准期完成。

今年3月21日，英国《金融时报》报道，光刻机巨头ASML（阿斯麦）首席执行官彼得·温宁克（Peter Wennink）日前示意，芯片制造商们数十亿美元的扩张设计，将受到未来两年要害装备欠缺的限制，这种欠缺会导致供应链难以提高生产效率。

据外媒披露，科磊团体（KLA）、泛林团体(Lam Research）、阿斯麦等半导体装备大厂都已通知客户，由于镜头、微控制器、工程塑料和电子模块等零件全都面临欠缺征象，部门要害机台必须守候最多18个月交付，而用于制造基板的装备（在将芯片安装在印刷电路板上之前携带芯片的基础质料）甚至需要长达30个月的交付期。

芯片装备零件交付周期，疫情之前是三个月内交付（泉源：Nikkei）

装备供应不足，给芯片制造商带来了危急感。英特尔CEO基辛格示意，装备欠缺给公司的扩张设计带来了挑战，而英特尔已派出自己的制造专家到该公司辅助加速生产。他强调，公司仍有时间解决这个问题，扩建芯片工厂也需要两年的时间。

行业咨询机构贝恩公司合资人彼得·汉伯里（Peter Hanbury）示意，装备延迟可能会阻碍解决全球芯片危急，而这些装备供应不佳风险，会对增添产能的制造商晦气，同时对于整个行业也是一个坏新闻。

头豹研究院剖析师霍翰松告诉钛媒体App，成熟制程的芯片在新能源车、光伏等领域的需求较为兴旺，供应侧仍存在较大缺口，订单基本都集中在台积电手上，思量到扩产周期较长等缘故原由，产能仍然异常主要。

“包罗中国在内的各个国家，都实验去补全自身产业链的拼图，本质上是为了抵御风险，保证本土企业在疫情、环境等因素影响之下，依然能够保持产出，而不是完全阻滞。然则真正解决芯片欠缺问题，则需要全球产业链上各方举行良性相同与深度互助。”霍翰松对钛媒体App示意。

“缺芯”困局今年有望改善，

全产业链国产替换至少20年

芯片欠缺危急何时才会缓解？

台积电CEO魏哲家示意，芯片欠缺将连续到2022年；基辛格指出，需要“几年”时间缓解；ASML方面示意，业界一致以为芯片欠缺可能会连续两年；高盛剖析师也做出这样的预判称，芯片欠缺将连续至2023年。

王品臻对钛媒体App示意，由于部门企业在2021年第一季度向上游加价追加晶圆代工产能。因此，凭证历史半导体供应周期转变情形，且在疫情获得有用控制的情形下，他以为，预计2022年左右，芯片产能周期会向下，供应抬升、价钱回落，供需结构将泛起显著改善。

现实上，这场全球“缺芯”困局背后，国产替换的呼声愈发高涨。面临“卡脖子”处境，国产芯片替换若何准确生长，成为行业要害话题。

宋春雨对钛媒体App示意，这一轮“缺芯潮”，对于中国完善结构芯片半导体产业链十分要害。由于汽车电子大部门来自于消费电子，而中国是消费电子大国，也是全球制造大国。因此，中国需要尽快发力国产芯片半导体。

“我以为首先中国要增强芯片半导体领域前端的手艺人才培育，加大基础手艺创新力度；其次就是要在包罗光刻机、光刻胶等半导体质料、制造装备领域周全结构。中国要结构优异的半导体制造企业，激励科学家做手艺创新、原始创新，好比自研的指令集等。”宋春雨示意，芯片产业生长一方面要靠市场化机制，另一方面国家要制订响应政策，好比分阶段确立半导体产业基金，解决创新源泉问题。

从产业链来看，现在中国芯片半导体自给率为15%-20%左右，85%依赖入口。凭证海关总署统计，2021年中国芯片（集成电路）入口总额已跨越4400亿美元（2.8万亿元人民币），同比增进25.6%左右，比同年中国入口的石油和大豆加起来都多。其中，汽车电子等部门要害零部件入口占比超80%。

霍翰松以为，现在在“缺芯”等因素下，中国本土汽车芯片企业获得了许多生长的时机，包罗进入焦点产物供应链的时机。然则人人也要看到，近几年海内芯片设计厂商数目大幅增进，人人都想要分一杯羹，行业很容易会陷入低质竞争的困局，以是若何协调行业康健生长，这将会是主要挑战。

中国半导体产业在近几年，取得了多个从0到1，1到10的希望，也获得市场的高度认可，但同时也要熟悉到，中国半导体行业的整体能力与天下先进水平仍有一定差距，仍有待提高。

霍翰松对钛媒体App示意，“中国要缩小与其他国家的差距，要害在于完善行业的生态圈，增强各方互助，同时在关注龙头企业的同时，也要照顾到有创新能力的中小企业，实现整体生长。”

“半导体行业自己就是资源麋集、手艺麋集的行业，外洋龙头有先行优势，人人要看到他们的高毛利、高营收、高市占率，而这些‘果’都源于他们耐久资源投入的‘因’。中国本土企业作为追赶者，资源不应急功近利，应该给拥有深挚手艺与结构的企业一点耐心，配合抓紧缺芯、海内本土伟大需求等方面所带来的时机。”霍翰松示意。

宋春雨示意，现在中国大陆受制约的7nm等先进制程工艺，对于解决芯片欠缺的汽车电子来说并非是最主要的。由于海内已掌握28nm要害手艺，未来两年，跨越市场97%的汽车电子芯片，有望在中国大陆的晶圆厂举行生产制造，但自动驾驶、CPU、智能驾舱等7nm、5nm芯片，短期内依然要依赖台积电。

宋春雨强调，若是从一个远期预期的话，中国也许需要20年的时间，才气到达80%的半导体上下游产业链的内循环。其中，包罗CPU、GPU等数字芯片的国产化，可能至少要五年时间。